新興都市上海の活気あるサブカルチャーの中で熱情的な生活を送るココ。上海のクラブで終わりなき夜を過ごし、アートシーンやセックス、文学が中心の暮らしを続け、第一作目の小説も執筆中であった。そんなココを思いがけない困難な転機が訪れる。二人の両極端な男性に惹かれてしまったのだ。
一人は若い中国人芸術家の天天。複雑な家庭事情を持つ、哀愁漂う繊細な画家で、真のボヘミアンとして、海外にいる母からの仕送りで自由奔放に生きている。芸術と美を追い求める同胞である天天に対し、ココは異常なほどの愛情を抱いていく。天天は理想的な恋人のように思われた。
その一方で、ベルリンからやってきたマークは、天天とまったく異なり、肉体的な魅力を強烈に放つ男性的な国際ビジネスコンサルタント。マークはココと情熱的な情事を重ね始める。
天天への愛と、マークとの激しい情事の間で揺れ惑うココは、マークが実は結婚しており、子供までいるのに気づき、いつかはベルリンに帰ってしまうかもしれないことを考えながらも、そうした関係を続ける。
欲望と愛情の両方を同等のレベルで手に入れたかのように見えたのも束の間のことであった。ヘロイン中毒に陥った天天の状態がどうしようもないほど悪化し、ココのジレンマは頂点に達する。ココは東洋の伝統と西洋のライフスタイル、ロマンティックな愛と放縦な欲望の狭間に落ちってしまっていたのである。そうしてマークの虜になっていることに気付いたものの、時はすでに遅く、二人の男性を失ったココは混乱の末に当てもなく現代上海をさまよう。ベルリンへの旅を通じやっと自分を取り戻していくのであった。